ЕС вводит экомаркировку удобрений
Европейская комиссия (ЕК) опубликовала инструкцию для производителей и надзорных органов, касающуюся экомаркировки минеральных удобрений, сообщил 4 марта Минпромторг РФ. «Ведомости» ознакомились с документом, напечатанным в официальном журнале ЕС. Поставщики удобрений с низким содержанием токсичного металла кадмия (менее 20 мг/кг) теперь смогут проставлять на продукции специальную зеленую маркировку. Предполагается, что маркировка позволит безошибочно распознать экологически чистые удобрения.
Кадмий – тяжелый металл, признанный ВОЗ канцерогенным. Исследование, проведенное в 2015–2018 гг. французским Агентством санитарной безопасности питания (ANSES), подтвердило риски для здоровья человека от накопления его при попадании в организм через пищу. В почву же он вносится с фосфорными удобрениями (именно в них высокое содержание кадмия).
Внедрение экомаркировки – лишь первый шаг в стратегии Евросоюза по отказу от удобрений с высоким содержанием тяжелых металлов, в том числе кадмия. Соответствующий закон был разработан в 2016 г., но принят Европарламентом после долгих дискуссий лишь в 2019-м. Согласно документу, с весны 2022 г. под запрет попадут поставки в ЕС удобрений с содержанием кадмия выше 60 мг/кг, а с начала 2026 г. – более 40 мг/кг. Далее страны ЕС смогут по своему усмотрению отрегулировать допустимое содержание кадмия ниже этой планки.
Общее потребление фосфорных удобрений в странах Европы оценивается в 13 млн т ежегодно. Собственных ресурсов там нет – в Евросоюзе разрабатывается лишь одно месторождение фосфатов, расположенное в Финляндии (мощность менее 1 млн т сырья в год), остальной объем импортируется. Россия входит в десятку крупнейших экспортеров фосфорсодержащих удобрений в ЕС, в 2019 г. страна экспортировала в ЕС 2,7 млн т (свежих данных за прошлый год нет).
По словам старшего директора рейтингового агентства АКРА Максима Худалова, основными поставщиками удобрений на европейский рынок являются страны Северной Африки, а также Сирия и Иордания. Но их продукция, по его словам, отличается высоким содержанием кадмия.
«В России практически околонулевое содержание кадмия в удобрениях, в Марокко же, например, средний диапазон составляет 15–40 мг/кг», – уточняет старший аналитик «БКС мир инвестиций» Виталий Громадин. Введение маркировки и дальнейшие ужесточения экологических норм в Европе, по его словам, приведут к ограничению поставок из североафриканских стран, что откроет возможности для наращивания экспорта удобрений из России. Ранее в АКРА подсчитывали, что ограничение по содержанию кадмия в 60 мг/кг закроет европейский рынок для 12–15% североафриканских поставок, а в 40 мг/кг – еще для 20–30%.
Производители из РФ могут стать одними из немногих игроков, допущенных на европейский рынок, считает Худалов. Благодаря этому, по его оценкам, объем экспорта российских фосфорных удобрений в Европу может вырасти на 400 000–700 000 т в год.
Производители удобрений с высоким содержанием токсичного металла, по мнению Худалова, теоретически могут внедрить новые технологии очищения фосфатов. «Однако это приведет к удорожанию производственного процесса. Снижать содержание кадмия в удобрениях можно, но это дорого – проще переориентироваться на те рынки, где требования по качеству не такие высокие», – говорит он.
Но сиюминутных выгод, по мнению аналитика «ВТБ капитала» Елены Сахновой, российские производители фосфорных удобрений извлечь не смогут. На первоначальном этапе ЕК выдвигает не очень жесткие требования, соответствовать которым могут практически все производители, говорит она. В полном объеме ограничения вступят в силу в Европе лишь в конце 2020-х гг., но к этому времени с учетом развития технологий другие производители могут существенно улучшить экологические свойства своей продукции.
В России крупнейшим производителем фосфорных удобрений является «Фосагро». В прошлом году компания произвела более 10 млн т продукции, из которой четверть отправилась на европейский рынок (в целом экспорт составляет более половины). Там ожидаемо сказали «Ведомостям», что поддерживают меры ЕК по добровольной экомаркировке для чистых удобрений. И уже строят планы по наращиванию экспорта в ЕС, в том числе благодаря антикадмиевому регулированию, – с нынешних 2 млн до 3,1 млн т к 2025 г.
Фосфорсодержащие удобрения в России также производят «Еврохим», «Акрон» и «Уралхим». В «Еврохиме» и «Уралхиме» не стали комментировать ужесточение экологических норм в ЕС, переадресовав вопросы в Российскую ассоциацию производителей удобрений (там не ответили). В «Акроне» также не ответили на запрос.
Источник
«Введение квот на экспорт минеральных удобрений повысит эффективность АПК»
Председатель правительства Михаил Мишустин объявил о решении установить квоты на вывоз азотных и сложных азотосодержащих удобрений. Для азотных удобрений — не более 5,9 млн тонн, для сложных — не более 5,35 млн тонн. Последствия данного решения для агропромышленного комплекса страны «Ъ-Кубань» прокомментировал исполнительный директор Российской ассоциации производителей удобрений Максим Кузнецов
Исполнительный директор Российской ассоциации производителей удобрений Максим Кузнецов
«Экспортные квоты позволят повысить надежность обеспечения внутреннего рынка и снять обеспокоенность аграриев относительно доступности минеральных удобрений под весенний сев. Для российских производителей минеральных удобрений внутренний рынок всегда был приоритетным. За последние пять лет отечественный АПК практически удвоил потребление. В 2021 году потребность российского АПК в минеральных удобрениях выросла на 13%, до 4,52 млн т в действующем веществе. 97% этого объема уже поставлено аграриям. Дефицита минеральных удобрений нет и не предвидится.
Обеспечив себя в полном объеме фосфором под осенние полевые работы, аграрии уже начали готовиться к весне и закупать азотные минеральные удобрения. В связи с возросшим спросом российские производители продлили действие режима сдерживания цен до конца года, обеспечив стабильные условия для создания необходимых запасов удобрений под весенние полевые работы.
Поэтому мы не ожидаем, что эта квота негативно отразится на загрузке производственных мощностей, которая сейчас близка к 100%. Производство удобрений растет — в январе—сентябре, по данным Росстата, рост составил 5,6%.
Своим решением правительство фактически закрепило существующее распределение минеральных удобрений между внутренним и зарубежными рынками. В дополнение к этому, квотирование экспортных поставок поддержит благоприятную конъюнктуру на глобальных рынках, поэтому в стоимостном выражении российский несырьевой неэнергетический экспорт только выиграет.
На этом фоне в России цены на минеральные удобрения добровольно сдерживаются производителями, что в дальнейшем позволит экспортерам сельхозпродукции АПК эффективно действовать на глобальных рынках. Таким образом, в дополнение к фиксации цен, квоты станут дополнительной мерой по повышению эффективности российского АПК.
Кроме того, для предприятий отрасли важно, что, как подчеркнул председатель правительства, введенные ограничения имеют временный характер — шесть месяцев. Для планирования дальнейших долгосрочных инвестиций в развитие отрасли, объем которых на ближайшие семь лет превысит 2 трлн руб., принципиально сохранение рыночных механизмов функционирования индустрии минеральных удобрений».
Источник
Глобальный дефицит — приведет ли нехватка удобрений к голоду?
Энергетический кризис, из-за которого цены на газ этой осенью несколько раз обновляли исторический максимум, отрицательно сказался и на глобальном рынке удобрений, где наметился дефицит. Так, стоимость минеральных удобрений, при производстве которых используется аммиак, росла вместе с газовыми ценами.
Finam.RU рассказывает, как обстоят дела на рынке удобрений, и что происходит с акциями компаний этого сектора.
Беднейшим странам грозит голод
Как заявил исполнительный директор норвежской компании по производству удобрений Yara International Свейн Торе Холсетер в интервью «Би-би-си», глобальному рынку удобрений грозит дефицит, поскольку из-за роста газовых цен компании по производству удобрений были вынуждены сократить их выпуск. Стоит отметить, что для производства аммиака, который используется во многих удобрениях, необходим газ.
Холсетер подчеркнул, что сокращение количества удобрений приведет к снижению урожая и дефициту продуктов. По его словам, сильнее всего от нехватки продовольствия пострадают беднейшие страны, в которых продовольственный кризис может привести к голоду.
Ситуация на рынке сложная, но есть шанс, что она продлится недолго
Алексей Калачев, аналитик ФГ «ФИНАМ», отмечает, что грозящий дефицит удобрений создает проблемы для сельхозпроизводителей, особенно, из развивающихся стран с бедным населением.
«Цены на азотные удобрения, фосфаты, фосфорсодержащие и смешанные удобрения взлетают, стремясь выйти на пики 2008 года. Где, правды ради, они пробыли недолго, и вскоре обвалились вниз. Только цены на калийные удобрения все еще держатся на низких уровнях», — говорит аналитик и приводит графики ниже (Источник: www.indexmundi.com):
DAP (гидрофосфат аммония):
Калачев обращает внимание, что сильнее всего дорожают азотные удобрения, содержащие аммиак, для производства которого необходим газ. Производители из разных стран вынуждены сокращать выпуск удобрений, несмотря на рост спроса. По его словам, у российских поставщиков удобрений имеется преимущество, поскольку они получают электроэнергию и газ по регулируемым государством тарифам.
«Сложно сказать, как долго продлится такая ситуация. Я полагаю, что не слишком долго. Цены на удобрения могут скорректироваться, как только стабилизируются цены на природный газ. Без учета текущего дефицита сырья мировое производство аммиака в последние годы постоянно растет. Увеличиваются производственные мощности. Растут они и в России, где практически все крупные производители нарастили выпуск и запустили новые проекты расширения.
С другой стороны, спрос на аммиак может резко подскочить в процессе глобального энергоперехода. В частности, аммиак (как и метанол) рассматривается как один из вариантов способа хранения и транспортировки водорода. С учетом планов по развитию водородной энергетики и транспорта, если технологии двинутся в направлении аммиака, рост спроса может оказаться просто взрывным», — полагает эксперт.
Дефицит удобрений грозит Европе и другим странам, но не России
С необходимостью снижения производства удобрений столкнулись многие богатые страны. От роста газовых цен сильно пострадал ЕС. Так, европейские компании еще в разгар осеннего энергокризиса вынуждены были массово останавливать выпуск азотных удобрений. Например, норвежская Yara снизила производство аммиака на своих заводах на 40%.
Китай из-за дефицита фосфатных удобрений (поставляющий около 30% от общего мирового объема) может ограничить их экспорт до середины 2022 года. По итогам 2020 года Китай экспортировал 5,7 млн тонн DAP преимущественно в Индию и Бразилию.
Помимо роста газовых цен, из-за которых приостанавливалась работа ряда заводов в Европе, США столкнулись и с проблемами в логистике, вызванными последствиями урагана Ида в начале сентября.
В своих квартальных отчетах крупнейшие американские производители удобрений Nutrien и Mosaic написали, что ждут продолжения роста цен.
России нехватка удобрений не грозит. Как сообщила Российская ассоциация производителей удобрений (РАПУ), потребность отечественного агропромышленного комплекса в минеральных удобрениях на 2021 год закрыта на 100% и уже идут поставки под заявку 2022 года.
По данным Минсельхоза России, на 26 ноября российские аграрии увеличили закупки минеральных удобрений на 15%, до 4,58 млн тонн. Ранее ведомство заявляло, что годовая потребность в минеральных удобрениях в стране составляет 4,52 млн тонн. Таким образом, как отмечает РАПУ, годовой объем удобрений для российского сельского хозяйства уже полностью обеспечен.
Среди других стабилизирующих факторов на российском рынке: зафиксированные с июля цены отечественных производителей удобрений и скидки для аграриев, а также решение правительства РФ ввести временные квоты на экспорт минеральных удобрений.
Что происходит с акциями компаний-производителей удобрений?
Алексей Калачев оценил акции производителей удобрений и выделил отдельных эмитентов, как стоящих внимания инвесторов.
«Возможностей для инвестирования в акции производителей удобрений у российских инвесторов не так много. Крупнейшим производителем азотных удобрений остается «Акрон». Его акции есть на Московской бирже. В настоящее время мы не делаем фундаментального анализа и не даем рекомендаций по акциям «Акрона», он пока не проходит отбор по ликвидности. В среднем с ними на МосБирже проходит сделок примерно на 50 млн руб. в день. Это на порядок меньше, чем, например, с акциями «ФосАгро». Акции «Куйбышевазота», обыкновенные и привилегированные, еще менее ликвидные.
«ФосАгро» является крупнейшим производителем фосфатов, фосфорсодержащих удобрений, а также имеет производство аммиака и карбамида. Наша рекомендация по акциям «ФосАгро»– «Покупать» с целевой ценой 5 737 руб. и потенциалом роста более 20% на 2022 год.
Из зарубежных производителей крупнейшими являются канадская Nutrien и норвежская Yara International. На российском рынке, насколько я знаю, не представлены. Зато представлена американская Mosaic – крупнейший в США производитель калийных и фосфорных удобрений. Бумаги Mosaic, на мой взгляд, тоже имеют потенциал для роста. Однако анализ и обзор по ним мы пока не делали, и рекомендаций не давали», — говорит эксперт.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Источник
Из-за роста цен на удобрения миру грозят перебои с продуктами
Но подорожание лишь часть проблемы, на рынке всерьез возник риск дефицита удобрений. А их нехватка — это снижение урожая зерновых, кукурузы, картофеля и прочих культур. Дефицит не должен коснуться российского рынка, мы единственная в мире страна, на 100% обеспечивающая себя удобрениями. Наши мощности по их производству избыточны, а стоимость газа для оптовых потребителей не превышает 75 долларов за тысячу кубометров. Но рост мировых цен на удобрения может вызвать их подорожание в России, как уже было с бензином и металлами.
В Европе снизили выпуск продукции или вовсе приостановили работу более десятка крупнейших заводов по производству удобрений и компонентов для их изготовления. Началось это еще при ценах на газ около 800 долларов за тысячу кубометров в начале осени, а сейчас они выше 1000 долларов. «В Европе остановлено 40-50% мощностей по производству аммиака — это очень высокий уровень», — сообщал еще 20 октября вице-премьер Александр Новак.
Аммиак используется для производства самых распространенных и дешевых азотных удобрений. На европейском рынке они занимают около 65%. Цена на них уже превысила 800-1000 долларов за тонну.
На востоке дела не лучше, один из крупнейших экспортеров удобрений — Китай стал сокращать поставки за границу еще летом, а сейчас и вовсе намеревается ограничить экспорт фосфорных удобрений до середины следующего года. Причем делает это Китай, несмотря на удачную мировую конъюнктуру. В США ситуация не такая напряженная, но цены на удобрения также взлетели до рекордного уровня 2012 года — рост с начала года составил 80-90%.
Дефицит удобрений и заоблачные цены на них приведут к подорожанию продуктов, а для аграрных стран возникает угроза неурожая. Понятно, что едва ли с перебоями поставок продуктов или сложностями с пополнением бюджета столкнутся США, Великобритания, Франция или Германия. Больше всего пострадают небогатые страны и экспортеры сельхозпродукции. Например, Украина, где об остановке работы сообщили уже два завода по производству удобрений.
У России же появляется шанс увеличить экспорт и заработать на высоких ценах. Наши мощности по производству удобрений в основном ориентированы именно на экспорт, поясняет аналитик «Финам» Алексей Калачев. По его словам, возможность увеличить поставки за границу по высоким ценам быстрее оправдает капитальные затраты на расширение производства аммиака и карбамида, сделанные российскими предприятиями в предыдущие годы в расчете на рост рынка, и позволит сдержать рост цен в нашей стране без больших потерь для финансовых результатов.
По мнению Калачева, рост цен в Европе и Азии может транслироваться и на наш внутренний рынок, но российские производители понимают, чем это чревато для продовольственной безопасности.
Как отметил ведущий эксперт рабочей группы Foodnet Национальной технологической инициативы Михаил Чарный, отрасль находится на контроле у органов власти, и у них хватает рычагов для мягкого урегулирования, так как производители минеральных удобрений во многом зависимы от допуска к тем самым сырьевым и инфраструктурным ресурсам.
Например, в начале октября крупнейшие отечественные производители минеральных удобрений сами решили продлить режим сдерживания цен на свою продукцию до 31 декабря 2021 года, чтобы аграрии имели возможность подготовиться к весенним полевым работам. А сейчас идут переговоры о его продлении на весеннюю посевную 2022 года. По данным Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ), дефицита минеральных удобрений в стране нет и не предвидится. Заявленная минсельхозом потребность аграриев в минеральных удобрениях на весь 2021 год закрыта уже на 95%, и по состоянию на середину октября российский АПК обеспечен минеральными удобрениями на 14% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Но такое преимущество дает конкурентам возможность обвинять российских экспортеров в субсидировании производства со стороны государства и добиваться от собственных правительств обложения этой продукции компенсационными пошлинами, считает Калачев. В июне 2020 года американская компания Mosaic добилась введения компенсационной пошлины на фосфорные удобрения, импортируемые в США из Марокко и России. Для продукции компании «Апатит», входящей в группу «ФосАгро», в итоге была установлена пошлина на уровне 9,19%.
Правда, при дефиците удобрений и росте цен на них сомнительно, чтобы, например, в Европе начали вводить пошлины против российских производителей. Это только усугубит непростую ситуацию. На традиционно наших рынках производители смогут увеличить свою долю рынка, считает Чарный. На сколько — пока сказать сложно. Здесь переплетено и противостояние по вопросам запуска «Северного потока-2», и погодные факторы. Такая неизвестность раскачивает рынок, лишает его стабильности, уточняет эксперт.
Но у производителей отечественных минеральных удобрений есть козырь в рукаве. С начала 2022 года Евросоюз вводит запрет импорта удобрений с содержанием кадмия (тяжелый, канцерогенный металл) выше 60 мг на килограмм. Его много в удобрениях, производимых в странах Африки, которые пока являются главными поставщиками ЕС. В России же почти нулевое содержание кадмия в выпускаемой продукции. По оценкам начала 2021 года, только это решение ЕС позволит увеличить экспорт удобрений в Европу из нашей страны на 500-700 тыс. тонн (около 10% от объемов экспорта в ЕС).
Источник