Неожиданный финал для американских компенсационных пошлин на импортные фосфаты
Ряд событий на мировом рынке удобрений обнулил предполагаемые выгоды США от введения повышенных пошлин на фосфаты из России и Марокко
«По мере того, как в 2021 году продвигается уборка урожая кукурузы и сои, ситуация с поставками удобрений и других химикатов складывается так, что грядущий 2022 станет дорогостоящим для производственных ресурсов.
Принятие Китаем запрета на экспорт фосфатов по крайней мере до июня следующего года оказывает еще большее давление на мировую торговлю фосфатами. США не покупают много фосфорных удобрений в Китае, но на страну приходится около 30% мировой торговли. Теперь традиционные покупатели Китая будут искать удобрения в другом месте.
«И это продолжается по всему миру, поскольку все идут в одни и те же места за покупками, где запасы, соответственно, быстро заканчиваются. Волновой эффект состоит в том, что весь мировой торговый баланс падает», — сказал Джош Линвилл, директор по удобрениям StoneX.
Согласно данным, отслеживаемым DTN, цены на удобрения в прошлом году неуклонно росли. Моноаммонийфосфат (MAP) стоил на 74% выше, чем год назад, а диаммонийфосфат (DAP) подорожал на 63%. Азотные удобрения, таких как аммиачная селитра мочевины (КАС), подорожали на 78% по сравнению с прошлым годом, в то время как калийные удобрения выросли на 85%.
Тем не менее, Линвилл отметил: несмотря на то, что цены на мочевину и DAP сейчас высоки, они еще не достигли пиков, которые наблюдались на рынках удобрений в 2008 году.
Стоимость карбамида в Персидском заливе сейчас составляет 640 долларов за тонну по сравнению с 828,50 долларами в 2008 году, в то время как DAP составляет около 675 долларов по сравнению с тем, когда он достиг максимума в 1100 долларов в 2008 году. Разница, добавил он, заключалась в том, что 2008 год был обусловлен спросом. Сейчас рост цен вызван проблемами со снабжением.
Линвилл считает, что аграриям придется адаптировать производство с такими инструментами, как технология переменного внесения и сокращенное внесение, а также меньшее количество посевных площадей.
Еще один фактор для покупателей удобрений из США прямо сейчас на рынке фосфатов – последствия компенсационных пошлин, которые США ввели в прошлом году против России и Марокко по жалобе американского производителя Mosaic Co.. Суть претензии состояла в том, что обе страны субсидируют производство фосфорных удобрений, а введение компенсационной пошлины позволит местному производителю обеспечивать внутренний рынок по выгодным ценам. Многие товарные группы, включая ассоциации производителей хлопчатника, кукурузы, сои, просили отклонить петицию, но правительство США решило иначе.
На самом деле пошлины запустили рост цен. Перед ураганом Ида Mosaic сообщила, что ее продажи фосфатов в августе выросли на 76% по сравнению с прошлым годом — 465 млн долларов по сравнению с 261 млн долларов — в то время как Mosaic продала фосфатов примерно на 10% меньше. Продажи калийных удобрений также выросли по цене при меньших объемах.
Далее ураган Ида остановил работу на двух заводах Mosaic в Луизиане.
«Очевидно, что сокращение производственных мощностей Mosaic привело к сужению этого рынка», — сказал Тейлор.
Совсем недавно покупатели из США начали возвращаться к российским и марокканским поставщикам, несмотря на пошлины, потому что разрыв в ценах увеличился настолько, что они могут получить прибыль с учетом текущих цен на фосфаты.
В довершение к фосфатам пример Mosaic вдохновил CF Industries и ее дочерние компании в конце июня подать антидемпинговую петицию против аммиачной селитры (КАС), поступающей из Тринидада и Тобаго и России. CF Industries утверждает, что и Тринидад и Тобаго, и Россия сильно субсидируют экспорт КАС. В августе Комиссия по международной торговле США проголосовала за продолжение рассмотрения этой петиции, что может привести к введению компенсационных пошлин на КАС из этих стран в начале следующего года.
Тейлор говорит, что на фоне всех этих обсуждений, КАС стал одним из самых дефицитных продуктов на рынке. «Таким образом, есть опасения, что политика повлияла на доступность КАС на рынке Северной Америки и в настоящее время», — сказал он.
Ситуацию в отношении азота усугубляет рост мировых цен на природный газ, столкнувшись с которыми европейские производители удобрений бездействуют.
Наряду с нехваткой удобрений в Китае существуют проблемы и с производством глифосата. По словам Тейлора, поскольку производство на некоторых объектах в Мексиканском заливе также пострадало от урагана, растет беспокойство по поводу доступности глифосата в следующем вегетационном сезоне.
«Таким образом, в следующем году фермерам предстоит проявить изобретательность и гибкость в подходах к выращиванию», — сказал он.
По словам Тейлора, корпоративные клиенты сейчас рассматривают государственную политику во всем мире как одну из самых больших головных болей в цепочках поставок, будь то США, Китай, Индия или Россия.
«Существует государственная политика, влияющая на доступность большого количества ресурсов, а не только удобрений, которые вы видите в агрохимической сфере, — сказал Тейлор. — Другая настоящая головная боль — это динамика цепочки поставок — возможность доставлять товары на рынок Северной Америки с узкими местами в портах и повышенными затратами на рабочую силу для таких вещей, как грузовые перевозки. Таким образом, похоже, что 2022 год станет дорогим годом для выращивания кукурузы и сои, в частности».
Источник
Российские фосфаты слились из США
Их поставки переориентированы на другие рынки
Хотя США отложили решение в рамках расследования в отношении импорта фосфорных удобрений из России и Марокко, их стоимость выросла на треть, до рекордного уровня за последние десять лет. Дело в том, что на фоне расследования поставки почти прекратились, а североамериканская Mosaic не может покрыть растущий спрос. На других крупнейших рынках цены также постепенно восстанавливаются после падения в 2019 году, но столь же резкого роста эксперты не ожидают.
Фото: Tony Gutierrez, AP
Фото: Tony Gutierrez, AP
Стоимость основных фосфорных удобрений в США за последние три месяца увеличилась почти на треть, до $400 за тонну, и может продолжить рост, сообщили “Ъ” источники среди трейдеров. Эти данные подтверждают котировки Green Markets Index, согласно которым стоимость диаммоний и моноаммоний фосфатов (DAP и MAP) в третьем квартале 2020 года выросла на 29%, что является рекордом с 2010 года.
Основной причиной стал фактический уход с североамериканского рынка российских и марокканских поставщиков, после того как летом по требованию местной Mosaic в их отношении начала расследование Комиссия по международной торговле США.
В Mosaic, основном производителе фосфорных удобрений в стране, считают, что Россия и Марокко субсидируют производство фосфорных удобрений. Поэтому компания просила ввести компенсационные пошлины.
В начале августа в комиссии сообщили, что обнаружили «весомые свидетельства» материального урона из-за импорта в страну фосфорных удобрений из Марокко и РФ (занимали первое и второе места соответственно по объему поставок). Предполагалось, что предварительное решение США примут 21 сентября, но сроки были смещены на 23 ноября. Окончательного решения на рынке ожидают в марте 2021 года.
По данным Управления международной торговли, в прошлом году США получили из Марокко более 2 млн тонн фосфорных удобрений, из России — около 770 тыс. тонн, крупнейшие поставщики — «Фосагро» и «Еврохим».
В компаниях не комментируют ситуацию, но источник, знакомый с их позицией, пояснил, что химики не стали дожидаться пошлин и переориентировали объемы в Россию, Бразилию и Канаду.
Как США защищаются от российского фосфора
Между тем перспективы расследования не до конца очевидны. По данным “Ъ”, ассоциации американских фермеров, такие как American Farm Bureau Federation, не раз обращались в комиссию с просьбой не вводить пошлины, опасаясь резкого роста цен на фосфорные удобрения (на них приходится более 3% затрат сельхозпроизводителей). Источники “Ъ” на химическом рынке подчеркивают, что поставщикам удобрений, которые нашли новые рынки сбыта, пошлины уже, по сути, не страшны.
Анастасия Егазарян из БКС отмечает, что резкий рост цен на фосфорные удобрения выглядит локальным для США. Заменить Россию и Марокко для страны, по мнению эксперта, может только Китай, чьи удобрения дороже. На других рынках, например в ЕС, стоимость фосфорных удобрений к концу года, по ее прогнозу, составит около $330 за тонну. Госпожа Егазарян отмечает, что на данный момент стоимость почти всех видов минудобрений восстанавливается после минимумов 2019 года, но существенного роста цен ждать не стоит. По мнению независимого эксперта Леонида Хазанова, дефицит фосфорных удобрений в США сохранится, так как в мире не так уж много их производителей, а Mosaic полностью со спросом не справится.
Источник
Удобрения из России спровоцировали скандал в американских элитах
Правительство США грозится отобрать у нас статус страны с рыночной экономикой
США в рамках антидемпингового анализа поставок нитрата аммония из РФ начали расследование, в результате которого Россия может потерять в США статус страны с рыночной экономикой. Этот статус США присвоили России 1 апреля 2002 года. Он значим для российских экспортеров — в особенности металлургов и производителей удобрений, — так как значительно усложняет введение антидемпинговых пошлин против них.
Эти действия является дискриминационными и продиктованы политическими мотивами, считает глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, расследование и возможный его исход — признание экономики РФ нерыночной — может вылиться в новые пошлины, чтобы создать проблемы российским экспортерам. Тем не менее, отметил парламентарий, в России «привыкли к санкциям» и готовы преодолевать новые трудности.
«Однозначно: это политически мотивированное решение, дискриминационное и недружественное. Америка разве действует по-рыночному, вводя санкции? Америка плюет на принципы ВТО, когда они не соответствуют ее интересам, плюет на все международные обязательства и соглашения. Поэтому нам нужно действовать в своих интересах, не оглядываться на Соединенные Штаты… Собака лает — караван идет. Нам нужно действовать только исходя из своих интересов», — считает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку.
— Это будет спор американских элит, поскольку решающий фактор в этом вопросе — деньги, и очень большие деньги заинтересованных американских компаний, финансово-эконмических групп, — считает аналитик ГК ФИНАМ Алексей Коренев. — То, что Минторг США посчитал неконкурентными поставки удобрений из нашей страны, я думаю, у вас удивления не вызывает, у меня тоже — в России живем, кто бы здесь не подстелил соломки под своих?
Но это будет долгое и сложное рассмотрение. Да, если признают нашу экономику не рыночной, то мы попадаем под довольно жесткие санкции, касающееся внешней торговли, в том числе по линии ВТО — нас могут ждать отключения от тех преференций, которые предоставляются странам с рыночной экономикой. нас обложат большими пошлинами Но с Россией работает огромное количество американских компаний, которые не заинтересованы в таком исходе, их бизнес тогда тоже пострадает. А американцы очень не любят, когда страдает их бизнес.
«СП»: — Но, как говорится, нет ничего невозможного. Вот допинговый скандал, который поначалу раскручивался с единичных случаев, вылился теперь в большую трагедию российского олимпийского движения. И, кстати, бизнес — не только российский, но и международный — при этом тоже потерпел значительные убытки. То есть, если американским политикам понадобится, они могут пренебречь интересами своих отдельных компаний?
— Этот допинговый скандал — спортивная сфера, и мы там «влетели», как говорится, по полной программе. Уже было и не скрыть. Речь там шла о медалях, чемпионских титулах, рейтинге и престиже страны. А американцы в этом отношении ведут себя очень, трудно подыскать термин, скорее так — могут перешагнуть через многое, будут давить до конца.
Но это спорт, а другое дело — бизнес. Тут во главе угла — деньги, и серьезные деньги. И большой вопрос — согласятся ли другие большие компании, сотрудничающие с Россией, согласиться с тем, что Россию будут серьезно ограничивать в правах. Потому что они при этом тогда тоже много потеряют, им это тоже невыгодно.
Американские компании активно с нами работают. Вот мало кто знает, но основными держателями российского внешнего долга являются американцы. Хотя мы все время говорим, что у нас с ними все плохо, но основными покупателями ОФЗ (облигаций федерального займа) являются американцы, а не кто-то иной. Они считают наши облигации высоконадежными и высокодоходными. В отличие от своих, отечественных, которые высоконадежны, но низкодоходны. Поэтому большой вопрос — будут они раздувать этот скандал или все останется на уровне угроз.
«СП»: — О каком размере ущерба для нашей страны можно говорить, если США все же примут решение о лишении России статуса рыночной экономики? И как как отреагируют на это другие страны?
— Потенциальный ущерб пока оценить невозможно. Смотря какие направления для нас закроют. Но если это случится, то, скажем, Китай однозначно продолжит считать Россию страной с рыночной экономикой. Китайцам очень выгодно с нами сотрудничать. Евросоюз, скорее всего, тоже не поддержит подобное решение. ЕС — основной наш торговый партнер, в отличие от США, которые идут в этом рейтинге на 9−10 месте. Также невыгодно это и для Индии. Да и в самих США, еще раз подчеркну, очень мощное финансово-промышленное лобби, и если лоббисты надавят, то это решение может и не пройти.
— На мой взгляд, система поддержки компаний и отраслей со стороны нашего государства выглядит достаточно аккуратно. Потому что там в довольно малой степени присутствуют какие-либо прямые инструменты поддержки применительно как раз к экспортным отраслям. Но раз дело дошло до антидемпингового расследования, последствия могут быть разные, могут быть и очень серьезные, — считает директор по экономической политике НИУ ВШЭ Юрий Симачев. — В рамках ВТО всегда бывает много споров и встречных претензий между странами. И всегда кто-то кого-то подозревает в нарушении рыночных правил. И такие претензии возникают и в адрес США, и Евросоюза. Все страны в тех или иных формах помогают своим компаниям занять серьезные позиции по экспорту. Но делать это можно по-разному. Например, поддержка на доконкурентной стадии. Или поддержка, которая идет не напрямую от государства, а со стороны институтов, созданных с участием государства. Это сложная грань, и сам по себе институт ВТО вызывает у многих вопросы, потому что там отнюдь не очевидные решения по таким спорам. А само по себе рассмотрение обычно длительное. Разбор претензий и контрпретензий.
«СП»: — Здесь может быть политический мотив?
— Какой-то политической составляющей в этом я не вижу, поскольку такое могло быть и год, и пять, и десять лет назад. Все эти годы у нас разные отношения с США, но здесь чисто вопрос экономики.
Вспомните политику того же Дональда Трампа во взаимоотношениях с Китаем — она была очень жесткая, ориентированная на развитие собственной национальной экономики. И по сути политических аспектов там не было. Там был прежде всего внутриполитический аспект: так президент Трамп стремился поспособствовать развитию национальной экономики. Вспомните действия США по отношению к Китаю, там иногда в претензиях никакой логики не просматривалось. Просто вводились напрямую ограничения против китайского экспорта. Была только логика американского правительства — китайский экспорт подрывал конкурентоспособность американской экономики.
Поэтому, думаю, что нынешний конфликт — это прежде всего коммерческий спор, сторонами которого являются государства США и Россия. И сейчас решение будет приниматься с точки зрения экономической целесообразности, с учетом интересов американских финансово-экономических групп.
«СП»: — А если в интересах большой политики правительству США все же нужно будет такое решение, оно может переступить через интересы своих национальных компаний?
— В том-то и дело, что есть группы американских элит, которые ориентированы на расширение сотрудничества с Россией. А есть группы элит, которым выгодно, допустим, в среднесрочной перспективе свертывание этих отношений. И в США есть разные представления о том, как должны развиваться те или иные отрасли внутри американской экономики. Есть отрасли менее производительные, менее эффективные, тем не менее в силу того, что они обеспечивают занятость, что они сильно влияют на социальную обстановку в определенных штатах, то, естественно, как раз в интересах вот этого бизнеса и принимаются всякие ограничительные меры — по экспорту из других стран. Здесь просто вопрос — чьи интересы перевесят?
Потому что есть еще и потребители внутри экономики, заинтересованные в том, чтобы было хорошее качество и приемлемые цены. Все остальное их не очень волнует. И любое правительство всегда балансирует между этими интересами. Все зависит от обязательств, от общей обстановки, поэтому сложно предсказать, как развернется ситуация в дальнейшем.
Источник