Глобальный прогноз 2021 по азотным удобрениям от эксперта
Основные рыночные факторы, на которые следует обратить внимание в 2021 году
Свою оценку рынка азотных удобрений на 2021 год опубликовал Берт Фрост — старший вице-президент по продажам, развитию рынка и цепочке поставок сельхозудобрений компании CF Industries, США, на портале www.croplife.com.
«Выросший в фермерском сообществе, а затем проработавший в сельском хозяйстве более 25 лет, я много раз был свидетелем исключительной устойчивости североамериканских фермеров.
После 2019 года мне казалось, что я видел, как наша отрасль преодолела одни из самых серьезных проблем: историческое весеннее наводнение, которое нарушило внесение удобрений и сев, а затем плохая погода осенью, помешавшая сбору урожаю. Однако, 2020-й год показал, что сложности никуда не делись, а, напротив, прибавились. Пандемия COVID-19 создала крайнюю неопределенность во всей экономике, в том числе для основных отраслей, потребляющих сельскохозяйственные культуры, таких как этанол и корма для животных.
Несмотря на этот беспрецедентный вызов, фермеры по-прежнему занимаются своим делом и поставляют продукты питания.
Спрос на зерновые стабильно высок
Наша компания, как один из ключевых поставщиков азотных удобрений, гордится своей причастностью к тому, чтобы цепочка поставок сельскохозяйственной продукции работала должным образом.
Неопределенность, с которой столкнулись фермеры, также повлияла на наши перспективы в начале 2020 года, тем не менее мировой рынок азота оказался устойчивым. Спрос на сельскохозяйственные азотные удобрения в 2020 году вырос.
Заглядывая в будущее до 2021 года, мы ожидаем, что ключевые факторы, определяющие мировой рынок азота в последние несколько лет, останутся прежними: спрос в Северной Америке, Индии и Бразилии и мировые цены на энергоносители, особенно цены на антрацитовый уголь в Китае.
От 2020 года отличается контекст, в котором будет проявляться эта динамика, особенно улучшение экономики фермерских хозяйств в Северной Америке и повышение цен на энергоносители в Европе и Азии.
Мы считаем, что эти события поддержат твердую перспективу развития мирового рынка азотных удобрений как минимум в первой половине 2021 года, поскольку азотные продукты продолжают приносить фермерам огромную ценность по сравнению с их денежными затратами.
Самым позитивным событием в этот трудный год стало финансовое положение фермеров-растениеводов в Северной Америке. Ожидается, что денежные поступления от урожая в США в 2020 году будут самыми высокими с 2014 года. Краткосрочные цены на урожай на многие культуры доходили до максимальных уровней за несколько лет.
Прибыльные фьючерсные цены на зерновые, потребляющие азот, предполагают положительный прогноз на 2021 год в США и Канаде, где будет засеяно больше рапсом (канолой).
За пределами Северной Америки мы по-прежнему ожидаем положительного спроса на азот в большинстве развивающихся регионов, особенно в Индии и Южной Америке. Индия и Южная Америка (во главе с Бразилией) являются крупнейшими в мире регионами-импортерами мочевины. Каждая из них импортирует больше карбамида, чем Северная Америка.
Тендерный процесс Индии, когда государственные органы запрашивают заявки на большие количества карбамида ограниченное количество раз в год, гарантирует, что роль Индии в мировых ценах на карбамид останется чрезмерно высокой.
Когда Индия покупает, мировые цены обычно выше. Когда закупки не проводятся, поставщикам в Индию приходится искать разные точки сбыта для своей продукции, что обычно приводит к падению цен. Благоприятные погодные условия в Индии способствовали поддержанию рекордных объемов тендеров на карбамид в 2019 и 2020 годах. Мы прогнозируем, что объемы тендеров на карбамид в 2021 году снизятся с рекордных максимумов, но будут выше среднего пятилетнего показателя в 6,5 миллионов до 7 миллионов метрических тонн.
Бразилия, напротив, будет импортировать азот в течение года, чтобы удовлетворить спрос в сезон внесения удобрений, как и Северная Америка. Мы полагаем, что повышение доходов фермерских хозяйств и отсутствие активного внутреннего производства карбамида в Бразилии продолжат поддерживать спрос на импорт карбамида примерно на 6,5 млн метрических тонн в 2021 году.
Следите за мировыми ценами на энергоносители
Энергия — будь то природный газ или уголь — представляет собой самые большие затраты на производство азота.
Наша компания ежегодно публикует глобальную кривую затрат на азот, в которой используются прогнозы цен на энергоносители для природного газа, сжиженного природного газа и угля на следующий год.
Кривая затрат показывает, что китайские комплексы, полагающиеся на антрацитовый уголь в качестве сырья, исторически на протяжении многих лет были самыми дорогостоящими предприятиями в мире. В результате они устанавливают предельную мировую цену.
Форма остальной части кривой и, следовательно, прогнозируемая маржа для других производителей азота в значительной степени определяются различиями в стоимости источников энергии.
Мы стали свидетелями беспрецедентной ситуации в 2020 году для кривой затрат из-за экономических сбоев, вызванных пандемией. Мировые цены на энергоносители за пределами китайского антрацита сблизились.
Фактически, в моменты начала пандемии стоимость природного газа в Henry Hub, которая является эталонной ценой в США, стала выше, чем в Европе, чего не было в течение десятилетий.
Это привело к в значительной степени ровной кривой мировых затрат. Ранее производители с высокими издержками использовали эту доступную им временную возможность получения прибыли, увеличивая темпы производства и оказывая давление на цены на продукцию.
В последние месяцы цены на энергоносители росли по всему миру, но гораздо более высокими темпами в Европе и Азии, чем в Северной Америке. Эти более высокие затраты на газ и, как следствие, более крутая кривая глобальных затрат, вероятно, окажут давление на маржу более дорогостоящих производителей в Европе и Азии и потенциально сократят глобальное производство азота в этих более дорогих регионах по сравнению с 2020 годом.
Здоровье почвы и борьба с изменением климата
Вот две долгосрочных тем, приобретающие все большее значение в нашей отрасли и во всем мире: здоровье почвы и рациональное использование питательных веществ.
Конкретно наша компания приближается к завершению пятого года партнерства с The Nature Conservancy по программе 4R Plus в Айове. Эта программа предназначена для повышения осведомленности и понимания фермерами и консультантами по сельскому хозяйству Айовы рационального использования питательных веществ по принципу 4R (внесение правильного источника питательных веществ с нужной скоростью, в нужное время и в нужном месте), а также для внедрения методов удержания питательных веществ на полях и вне близлежащих водоемов.
Мы ожидаем, что акцент на использовании подобных практик для улучшения здоровья почвы и качества воды в ближайшие годы будет только возрастать, как и акцент на устранении воздействия сельского хозяйства на изменение климата.
Мы также считаем, что это даст возможность фермерам дополнительного заработка в предстоящие годы. Ряд компаний стремятся помочь фермерам монетизировать секвестрацию углерода в почву и тем самым создать новый поток доходов.
Однако само собой разумеется, что чрезвычайно сложно спланировать или предсказать типы грядущих событий.
И хотя сельскохозяйственная отрасль в значительной степени оптимистична в отношении предстоящего года, учитывая многие из рассмотренных мною факторов, делать точные прогнозы в АПК сложно. Но я точно знаю, что производители сельскохозяйственных культур, как и вся цепочка поставок сельскохозяйственной продукции, сохранят устойчивость, поскольку мы работаем вместе над преодолением любых возможных проблем.»
Источник
Обзор мирового рынка минеральных удобрений 2021: цены остаются высокими
Мировые цены на минеральные удобрения остаются на рекордно высоком уровне даже в обычно спокойный летний период. Предложение большинства видов удобрений ограничено — и производители занимают выжидательную позицию в августе, рассчитывая на традиционный рост спроса в сентябре.
После рекордного роста цен не исключена нисходящая коррекция. Но любое снижение, скорее всего, будет кратковременным, так как покупатели начнут активно делать закупки, а трейдеры могут воспользоваться возможностью для наращивания длинных позиций. Высокие цены на сырье и газ приведут к росту себестоимости производства, что, конечно же, не может не отразиться на цене готового продукта.
Запуск новых заводов по производству азотных удобрений в Нигерии общей мощностью более 4 млн т карбамида в год вряд ли окажет мгновенное влияние на рынок. Реальное влияние ожидается в 2022 году, когда будут решены вопросы логистики компании Dangote , одной из крупнейших компаний на Африканском континенте, и введена в эксплуатацию вторая линия мощностью 1,27 млн т в год.
Вторая линия компании Indorama в Нигерии мощностью 1,6 млн т карбамида находится на стадии ввода в эксплуатацию. Экспортные поставки этим предприятием, вероятно, станут значительными только к 2022 году, когда производство стабилизируется. Судьба других новых заводов по производству карбамида в Индии и Брунее пока неизвестна: ожидается, что новые мощности будут введены в 2022 году.
Запланированное наращивание производства аммиака и фосфатов в Саудовской Аравии также ожидается только в 2022 году.
Без азота никуда
Цены на карбамид начинают снижаться впервые с мая на фоне роста китайского экспорта. Любая коррекция будет недолгой, поскольку Индия и Бразилия возвращаются на рынок с сентябрьскими поставками. «Я бы не сказал, что рынок затихает, но, похоже, рынок переводит дух» ,— прокомментировал один из производителей.
Единственным активным рынком является Индия, а все остальные центры импорта карбамида не проявляют активности, поскольку цены достигли рекордно высоких уровней, которые покупатели не готовы платить. В ряде регионов также замедление, характерное для межсезонья. Индия законтрактовала 1,2 млн т карбамида — крупнейший объем в этом году. Цены установились на уровне $509,50-516,95 за тонну CFR (Cost and Freight, стоимость и фрахт), при этом около 700 тыс. т будут поставлены Китаем.
Предложение китайских удобрений удивило рынок и вызвало вопросы о том, будет ли экспорт в сентябре выше к предстоящему индийскому тендеру. Частные поставщики в Китае отгружают 13-14 судов для RCF ( Rashtriya Chemicals and Fertilizers Limited (RCFL) — одна из крупнейших компаний по производству удобрений и химикатов в Индии, 75% долей в которой владеет правительство страны ) , по сравнению с тремя-четырьмя поставками в рамках предыдущего тендера. Внутренние цены отстают от экспортных на $20-30 за тонну. Частные китайские производители могут свободно экспортировать, в то время как государственные компании по-прежнему сосредоточены на обеспечении внутреннего рынка после состоявшейся 22 июля встречи с правительством. «Сейчас все зависит от Китая. На рынке будет некоторое замедление перед следующим индийским тендером» ,— отмечает один из трейдеров.
Европа, Турция и Юго-Восточная Азия ушли на летние каникулы, в то время как закупки в Бразилии, очевидно, возобновятся в сентябре. Предложения в Бразилии находятся на уровне $490 за тонну на условиях CFR, снижаясь вторую неделю подряд, поскольку запасы находятся на высоком уровне.
В США наблюдается слабый спрос, трейдеры ждут закупок и просчитывают будущее наличие китайской продукции в контексте индийского тендера. «Это пауза после долгого времени роста цен, а также из-за периода межсезонья на Западе» ,— объясняет представитель компании-производителя минеральных удобрений.
Производители во всем мире настроены позитивно, несмотря на то, что на некоторых рынках наметился спад активности. В Персидском заливе один из поставщиков не принял судно на несколько дней раньше, объяснив это недостаточным количеством готовой продукции для погрузки. Любое спотовое предложение на сентябрь будет прибережено для следующего индийского тендера. В Индии внутренний спрос оживился в середине июля из-за обильных осадков, а в начале месяца он был сравнительно низким.
На рынке аммиака сложилась аналогичная ситуация. Торговая активность остается ограниченной из-за сочетания спотового дефицита и сезонных факторов. Цены продолжают укрепляться, августовские контракты на аммиак в Тампе (штат Флорида, США) по сравнению с июлем выросли на $40 за тонну.
Нитраты продолжают следовать за тенденцией роста цен на азот, и во многих случаях агропроизводители отказываются от использования карбамида.
Фосфор и калий (P&K)
Рынок фосфатов сбавляет обороты, поскольку в большинстве регионов, опять таки, сезонное затишье. Даже в Индии, где существует потребность в диаммонийфосфате (DAP), покупательский спрос остается невысоким из-за ограниченного предложения и высоких мировых цен. Спрос на минеральные удобрения со стороны фермеров в Индии высок благодаря обильному муссону, но предложений импорта мало. У производителей из Марокко, Иордании и Китая нет предложений для Индии.
В Китае производители минудобрений сосредоточены на внутреннем рынке. Некоторые производители приостановили экспорт, и сейчас неясно, когда он возобновится. В Пакистане наблюдается рост спроса, но покупателям придется подождать, пока продукция будет доступна на рынке. В Бразилии на рынке моноаммонийфосфата (MAP) не хватает спроса, поскольку сезон производства сои завершен. Предполагается, что импортные поставки активизируются в конце года на следующий сезон.
Сезонные факторы ограничивают активность в Северной и Латинской Америке.
Цены на калийные удобрения остаются неизменными, а производители сохраняют тенденцию к увеличению предложений в условиях ограниченных поставок. Санкции в отношении Беларуси не оказали реального влияния на рынок минеральных удобрений. Покупатели пока выжидают, а в Индонезии скоро состоится тендер, который определит направление движения цен.
Дипика Таплиял, старший редактор, ICIS
Узнавайте первыми самые свежие новости агробизнеса Украины на нашей странице в Facebook, канале в Telegram, скачивайте приложение в AppStore, подписывайтесь на нас в Instagram или на нашу рассылку.
Источник
Без селитры не разберешься
Аграрии ждут дефицита удобрений, а химики — нет
Рекордный рост мировых цен на азотные удобрения, до $800 за тонну, и дефицит на основных рынках вызвали резкий спрос на эту продукцию у российских сельхозпроизводителей. Несмотря на официально объявленную химиками заморозку цен, аграрии жалуются в Минсельхоз на подорожание и снова подняли вопрос об ограничении экспорта. Производители называют опасения беспочвенными, а требования ввести регулирование отрасли — опасными для ее будущего. Эксперты также не видят угроз для внутреннего рынка с учетом объемов производства и госконтроля.
Аграрии и химики не могут разобраться, есть ли в России дефицит удобрений и дорожают ли они
Фото: Владимир Горовых / ТАСС
Аграрии и химики не могут разобраться, есть ли в России дефицит удобрений и дорожают ли они
Фото: Владимир Горовых / ТАСС
На середину октября на мировом рынке удобрений сложилась аномальная ситуация, когда азотные удобрения стали дороже фосфорных, хотя в норме примерно в 1,5–2 раза дешевле. Так, согласно котировкам, на 15 октября цены на DAP на рынках Европы находятся на уровне $711–721 за тонну (ФОБ, Балтика), в то время как индексы на карбамид уверенно установились на уровне выше $700 на базисе FOB Балтика и достигают $760–800 при продаже небольших партий в Европу.
На 70 процентов выросли цены на карбамид (FOB Черное море) с начала года.
Отраслевые игроки и трейдеры связывают ситуацию с энергетическим кризисом в Европе, сокращением внутреннего производства азотных удобрений и ростом зависимости от импорта в преддверии весеннего сезона. На рынке отмечают, что проблему усугубляют последствия урагана в США, пик сезонного спроса в Индии и Бразилии и сохранение неясности относительно поставок из Китая, который рассматривает полный запрет экспорта (см. “Ъ” от 6 октября).
Такая обстановка на мировых рынках спровоцировала ажиотажный спрос на удобрения и внутри России, где производители до конца года в добровольном порядке заморозили цены на уровне июля.
По данным поставщиков, на начало октября российские аграрии выкупили уже более 90% из заявленного на год объема удобрений, а теперь требуют дополнительные партии (в основном аммиачной селитры), которые будут использоваться только весной.
Сельхозпроизводители уже пожаловались в правительство на нехватку удобрений и рост цены на них, требуя ограничения экспорта или введения вывозных пошлин на химическую продукцию. Также речь шла об установлении минимального объема поставок на внутренний рынок.
По данным источников “Ъ”, эти вопросы обсуждались на совещании в Минсельхозе 14 октября, где представители Ставропольского края сообщили об увеличении стоимости азотных удобрений на 32%. В Краснодарском крае ожидают, что удорожание удобрений вызовет рост себестоимости производства зерна на 30%, и видят риски для весенней посевной кампании и урожая 2022 года. Опасения разделяют также в Ставропольском крае, Воронежской и Ростовской областях, пересказали собеседники “Ъ”. По их словам, Минсельхоз беспокоит ускорение темпов экспорта удобрений: если в 2020 году с января по август было отгружено 18 млн тонн, то в этом году — 24 млн тонн.
Как химиков заморозили на пике
В министерстве “Ъ” подтвердили, что большинство регионов отмечают продолжающийся рост цен на основные виды удобрений, а некоторые наблюдают и ограничение предложения. «Минсельхоз продолжает диалог с производителями и Минпромторгом, обращая внимание на необходимость соблюдения ранее достигнутых договоренностей о сохранении уровня цен»,— сообщили там.
В Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) “Ъ” выразили недоумение по поводу жалоб аграриев.
Там отметили, что заявленная Минсельхозом потребность в удобрениях на 2021 год выросла на 13%, до 4,5 млн тонн в действующем веществе, и она обеспечивается по графику — «дефицита просто нет и не предвидится».
В РАПУ полагают, что «обсуждение в середине октября гипотетического дефицита аммиачной селитры весной следующего года абсолютно беспочвенно» и может лишь спровоцировать ненужный ажиотаж вокруг этого вида продукции. Также в ассоциации уверяют, что источники “Ъ” завышают динамику роста экспорта удобрений и долю в цене производства зерна, «по данным E&Y, доля стоимости удобрений в цене хлебобулочных изделий на полке не превышает 2%». В РАПУ подчеркивают, что призывы ряда сельхозпроизводителей ввести регулирование отрасли удобрений могут «поставить жирный крест» на ее развитии и привести к неспособности обеспечивать растущие потребности самих же аграриев.
Источники “Ъ”, близкие к крупнейшим химическим компаниям, говорят, что большинство из них в любом случае готовы продать аграриям дополнительные объемы уже в этом году. Но покупатели, поясняют собеседники “Ъ”, могут столкнуться с проблемой хранения, так как аммиачная селитра требует особых условий складирования, а специально подготовленных для этого помещений в России немного. Более того, уточняет один из источников “Ъ”, ФСБ и другие спецслужбы «проявляют особое внимание к вопросу хранения азотных удобрений после инцидента со взрывом на складе в Бейруте в прошлом году».
Нина Адамова из ЦЭП Газпромбанка отмечает, что, помимо прочего, рост цен на удобрения на мировом рынке связан с подорожанием сырья для азотной группы — угля в Китае.
«Это отражается на производственных издержках заводов в Азии и Европе, очень многие из которых работают сейчас в убыток,— говорит она.— Нелегко приходится и предприятиям черной металлургии в Китае. Между тем огромный объем такого азотного удобрения, как сульфат аммония, выпускается как побочный продукт заводов черной металлургии». При этом эксперт уверена, что в России дефицита удобрений опасаться не стоит: производственный потенциал в отрасли велик, а регулятор уже не раз высказывал готовность поддержать аграриев при сильном росте внутренних цен или снижении поставок.
Андрей Лобазов из «Атона» добавляет, что цены на азотные удобрения растут по всему миру из-за резкого подорожания природного газа (сейчас котировки находятся на уровне выше $1 тыс. за 1 тыс. кубометров). Рост себестоимости, говорит он, вынуждает некоторых производителей останавливать производство, приводя к дефициту предложения. Эксперт также уверен, что российские производители удобрений сейчас находятся в выигрышном положении, покупая газ по относительно низким внутренним ценам, поэтому для внутренних потребителей могут быть предоставлены преференции, например заморозка цен на определенных уровнях.
Источник