Как оценивать справедливую стоимость в сельском хозяйстве по IAS 41 и IFRS 13?
Учет сельскохозяйственной деятельности требует правильной классификации и первоначальной оценки активов, что часто вызывает затруднения. Рассмотрим порядок классификации и оценки сельскохозяйственных активов согласно IAS 41, IAS 16 и IFRS 13, а также простые примеры оценки этих активов по справедливой стоимости.
Сельское хозяйство — огромный сектор экономики, который вносит значительный вклад в мировой ВВП.
По данным Всемирного банка, к 2020 году добавленная стоимость в сельскохозяйственном секторе в среднем превысили 4% от общего мирового ВВП, а в некоторых развивающихся странах она превышает 25%.
Это огромная цифра — в конце концов, нам всем нужно есть.
Помимо важности отрасли, сельское также хозяйство является интересной областью бухгалтерского учета.
Здесь мы имеем дело с жизнью (или с биологическими активами в терминах МСФО). Животные, растения, биологическая трансформация, что угодно.
Мы пытаемся запечатлеть жизнь в учете.
При этом возникает много животрепещущих вопросов и сложностей из-за специфики жизни. В этой публикации мы попробуем разобраться с некоторыми из них.
Наиболее распространенные вопросы связаны с оценкой сельскохозяйственных активов — как их оценивать? Как определить их справедливую стоимость?
Весь процесс оценки можно разделить на 2 этапа:
- Определение типа сельскохозяйственного актива;
- Оценка актива соответствующим образом.
Рассмотрим их подробнее.
Как классифицировать сельскохозяйственные активы?
С точки зрения бухгалтерского учета, у вас может быть несколько типов активов, используемых в сельском хозяйстве, и ваша основная цель — правильно определить тип актива.
Это очень похоже на учет финансовых инструментов — сначала классифицируете, применяете соответствующий стандарт, а затем оцениваете соответствующим образом.
На следующей схеме показаны различные типы сельскохозяйственных активов:
Как оценивать различные типы активов в сельском хозяйстве?
1. Биологические активы.
Согласно определению в МСФО (IAS) 41, биологический актив (англ. ‘biological asset’) — это «живущее животное или растение».
На самом деле, это расплывчатое определение, поскольку не все живущие животные и растения автоматически подпадают под действие МСФО (IAS) 41.
Прежде всего, вам нужно задать себе вопрос:
Используется ли актив в сельскохозяйственной деятельности?
Другими словами, управляете ли вы биологической трансформацией и сбором биологических активов для определенных целей (например, сбором урожая)?
Если да, то биологический актив подпадает под действие IAS 41. Например, рыба, которую вы выращиваете на рыбной ферме (т.е., вы занимаетесь биотрансформацией).
В противном случае актив выходит за рамки IAS 41. Например, рыба, которую вы вылавливаете в океане (если вам не удалась биотрансформация дикой океанской рыбы на рыбной ферме).
Другой пример — собака:
- содержание собаки для разведения щенков является сельскохозяйственной деятельностью (применяется IAS 41),
- содержание сторожевой собаки в целях безопасности — нет (IAS 41 не применяется).
Второй вопрос, который следует задать:
Является ли биологический актив плодоносящим (продуктивным) или потребляемым?
Потребляемые биологические активы.
Потребляемые биологические активы (англ. ‘consumable biological assets ‘) — это активы, которые будут:
- Собраны как сельскохозяйственная продукция. Например, выращиваемая на фермах рыба, свиньи для мяса, деревья для пиломатериалов и т. д .; или же
- Проданы как биологические активы. Например, саженцы яблонь, молодые щенки и т.д.
Потребляемые активы попадают в сферу применения МСФО (IAS) 41 и должны оцениваться по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.
Плодоносящие и продуктивные биологические активы.
Плодоносящие и продуктивные биологические активы (англ. ‘bearer biological assets’) — это биологические активы, не являющиеся потребляемыми, например яблони, предназначенная для сбора урожая яблок, или крупный рогатый скот для производства молока.
Здесь МСФО проводит различие между плодоносящими растениями и продуктивными животными:
- Плодоносящие растения подпадают под действие МСФО (IAS) 16 «Основные средства»; но
- Продуктивные животные подпадают под действие МСФО (IAS) 41.
В заключение — практически все животные попадают в сферу применения МСФО (IAS) 41, независимо от того, являются ли они потребляемыми или продуктивными.
Следовательно, вам также необходимо оценивать их по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.
Растения же нужно различать и правильно оценивать, что они собой представляют.
Плодоносящие растения подпадают под действие МСФО (IAS) 16, и поэтому они оцениваются либо с использованием модели первоначальных затрат, либо модели учета по переоцененной стоимости.
2. Сельскохозяйственная продукция.
Сельскохозяйственная продукция (англ. ‘agricultural produce’) — это продукция, полученная от биологических активов предприятия.
Примеры: яблоки, яйца, молоко или мясо.
Кроме того, можно запутаться в классификации живущих животных.
Представьте, что у вас есть птицеферма и вы выращиваете молодых цыплят для дальнейшей продажи.
Эти молодые цыплята НЕ являются сельскохозяйственной продукцией. Напротив, они являются биологическими активами, потому что они живые животные (таким образом, они соответствуют определению биологического актива).
Сельскохозяйственная продукция должна оцениваться по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу на момент ее сбора.
После этого сельскохозяйственная продукция становится запасами, и вам необходимо применять стандарт МСФО (IAS) 2 «Запасы».
3. Земля сельскохозяйственного назначения.
Этот актив включен в приведенную выше схему, чтобы избежать неясности при классификации.
Земля, которую вы используете для сельскохозяйственной деятельности, определенно входит в сферу применения МСФО (IAS) 16 и оценивается с использованием модели учета по первоначальной стоимости или модели учета по переоцененной стоимости.
В параграфе IAS 41:2(a) четко установлено, что стандарт IAS 41 не применяется в отношении земли сельскохозяйственного назначения.
В этом параграфе также установлено, что сельскохозяйственная земля не является инвестиционной недвижимостью, потому что вы используете ее в сельскохозяйственной деятельности (т.е. выручку приносит деятельность, а не владение землей).
В следующей таблице обобщены принципы классификации и оценки сельскохозяйственных активов:
Потребляемый биологический актив
Саженцы яблони, живые цыплята и др. для продажи
Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу на отчетную дату
Яблоня, используемая для выращивания и сбора яблок
МСФО (IAS) 16 — модель учета по первоначальной стоимости или модель учета по переоцененной стоимости
Дойная корова для сбора молока
Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу на отчетную дату
Яблоки, яйца, молоко…
Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу на дату сбора урожая
Земля сельскохозяйственного назначения
МСФО (IAS) 16 — модель учета по первоначальной стоимости или модель учета по переоцененной стоимости
Как оценивать справедливую стоимость сельскохозяйственных активов?
После того, как вы определили, что оцениваете актив по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу и дату оценки, вам необходимо обратиться к стандарту МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».
МСФО (IFRS) 13 содержит иерархию справедливой стоимости, с помощью которой классифицируются исходные данные, используемые для определения справедливой стоимости, и устанавливаются приоритеты этих исходных данных:
Исходные данные Уровня 1: Котировки цен на активных рынках для идентичных активов на дату оценки. Это, безусловно, наиболее предпочтительный и общепринятый метод оценки.
Однако вы можете применить это только к активам с активным рынком для аналогичных активов с одинаковыми условиями.
Для такой сельскохозяйственной продукции, как сырое молоко, яйца или мясо, обычно существует сильный активный рынок, что позволяет легко определить справедливую стоимость этих активов.
Также обычно нет проблем с потребляемыми биологическими активами, близкими к дате их продажи или сбора урожая.
Исходные данные Уровня 2: не являются активными рыночными котировками в пределах Уровня 1, но являются прямо или косвенно наблюдаемыми.
В основном здесь имеются в виду, активы, у которых есть рыночные цены, но нет активного рынка.
Представьте себе, что какой-то актив будет продается так редко, что последняя сделка произошла некоторое время назад, но сравнительно недавно.
Вы можете использовать самую последнюю цену в качестве исходных данных для оценки справедливой стоимости — это, по сути, и есть исходные данные Уровня 2.
Исходные данные Уровня 3: ненаблюдаемые исходные данные для актива.
В сельском хозяйстве Уровень 3 используется, когда нет активного рынка для биологического актива в его текущем состоянии (например, возраст, рост, вес).
На практике компании используют для оценки приведенную стоимость будущих денежных потоков, генерируемых активом, в качестве исходных данных Уровня 3.
Подводя итог, перечислим порядок используемых данных и методов оценки:
- Рыночная цена идентичного актива на активном рынке на отчетную дату (или на дату сбора урожая, в зависимости от типа актива) — это Уровень 1.
- Цены недавних сделок для идентичных активов при отсутствии активного рынка — это Уровень 2.
- Рыночная цена на аналогичные активы на активном рынке — это Уровень 2.
- Приведенная стоимость будущих денежных потоков от активов — это Уровень 3.
- Оценка приблизительного значения справедливой стоимости — это тоже Уровень 3, и его можно использовать только в некоторых ситуациях, как описано ниже.
Что это означает на практике?
Если для собранной сельскохозяйственной продукции и некоторых потребляемых биологических активов существует активный рынок с точно такими же активами в том же состоянии, то вы можете использовать рыночную цену в качестве исходных данных Уровня 1 для своей оценки.
Для большинства биологических активов, для производства которых требуется больше времени для созревания (роста) и которые не будут собраны или проданы до некоторого отдаленного времени в будущем, активного рынка НЕ существует, и вам необходимо применить метод дисконтирования денежных потоков.
Проиллюстрируем это на примере.
Пример оценки справедливой стоимости биологических активов по дисконтированным денежным потокам.
Компания ABC выращивает эвкалиптовые деревья для их сбора и использования для производства целлюлозы.
В 20×1 году ABC посадила 1,000 деревьев. Эвкалиптовые деревья созревают и становятся готовы для сбору урожая через 7 лет.
В конце 20×3 году рыночная цена одного зрелого дерева эвкалипта составила 3,000 д.е.
Каждый год ABC несет расходы на выращивание деревьев в размере 100 д.е. за дерево.
ABC использует ставку дисконтирования 5% (рыночная ставка доходности).
Справедливая стоимость деревьев ABC составляла 1,850,000 д.е. на конец 20×2 года.
Рассчитайте справедливую стоимость деревьев ABC на конец 20×3 года.
Для упрощения примера мы не будем учитывать в оценке инфляцию и другие экономические факторы — просто продемонстрируем базовую механику.
1,000 деревьев ABC созреют в 20×8 году, поэтому в конце 20×3 года нам нужно собрать все будущие денежные потоки за период с 20×4 по 20×8 годы, как показано в таблице:
Источник
Почем фермеры?
ШАГ ТРЕТИЙ: НА ОСНОВАНИИ РЕЙТИНГА ХОЗЯЙСТВА ВЫБИРАЕМ КУЛЬТУРЫ, КОТОРЫЕ МОЖНО ОФОРМЛЯТЬ В ЗАЛОГ
Начало февраля — обычное время, когда за кредитами обращаются хозяйства «полярных» рейтингов: у одних уже денег нет, другие думают, как бы взять их подешевле. В это время года посеяны только озимые культуры, их-то обычно и рассматривают в качестве залога, что, в принципе, оправдано для хозяйств с рейтингом «В». Хозяйствам с рейтингом «А» и «Б» я бы рекомендовал давать кредит также и под еще не посеянные культуры, при условии проведения осенней обработки грунта и предоставления конкретных технологичных карт.
| Примечание автора: | |
| Глобальное потепление привело к новым погодным рискам при выращивании сельхозкультур. Ниже уточнения по самым чувствительным к недостатку влаги культурам. |
| Наименование культуры | Особые положительные факторы | Особые факторы риска | Потребность в влаге | Рейтинг хозяйства |
| Ячмень | Высокий экспортный потенциал | Потери урожая от полегания растений. | Средняя | А, Б, В. |
| Пшеница озимая | Стабильный спрос | Гибель зимой | Средняя | А, Б, В. |
| Рожь озимая | Стабильный спрос | Гибель зимой | Средняя | А, Б, В. |
| Просо | Короткий период вегетации | Непостоянный спрос | Средняя | А, Б, В. |
| Горох | Стабильный спрос | Потери от высыпания, двухфазная уборка. | Высокая | А, Б. |
| Соя | Высокий экспортный потенциал | Потери при уборке | Высокая | А, Б. |
| Гречиха | Стабильный спрос | Потери при уборке, нестабильная урожайность. | Высокая | А, Б |
| Подсолнух | Высокий экспортный потенциал | Разворовывание урожая на поле, плохой предшественник | Высокая | А, Б, В * |
| Кукуруза | Высокий экспортный потенциал | Трудоемкая уборка, разворовывание урожая на поле, необходимость в сушке | Очень эффективно использует влагу | А |
| Сахарная свекла | Наибольший доход с 1 га площади | Трудоемкая и дорогостоящая технология выращивания | Очень высокая | А |
* Относительно подсолнуха существует другая проблема: минимально допустимый период его возвращения на то же поле- 7-9 (лучше 10) лет. Если за этот период земли неоднократно меняли хозяев, и нет доказательств, что подсолнух тут не выращивался, лучше воздержаться от такого залога.
Никогда не берите в залог культуры, если рейтинг хозяйства не дает для этого оснований! Сложные в выращивании культуры по силам только крепким хозяйствам с высоким уровнем агротехники и исполнительской дисциплины, а также обеспеченным материально-техническими ресурсами. Высокая себестоимость таких культур делает их нерентабельными в хозяйствах с рейтингом «В» уже на этапе выращивания. Из года в год на полях таких хозяйств остаются неубранные кукуруза, сахарная свекла.
| Наименование культуры | Новые факторы риска |
| Ячмень | Потеря посевов вследствие весенней засухи |
| Горох | Значительное снижение урожая вследствие весенней засухи |
| Соя | Значительное снижение урожая при отсутствии дождей во время цветения |
| Кукуруза | Значительное снижение урожая, особенно при ФАО свыше 300, вследствие череззерницы – недоопыления початков |
ШАГ ЧЕТВЕРТЫЙ: НА ОСНОВАНИИ УТОЧНЁННОГО РЕЙТИНГА ХОЗЯЙСТВА ОПРЕДЕЛЯЕМ ВОЗМОЖНЫЙ УРОЖАЙ
Сложность при оценке будущего урожая состоит в первую очередь в том, что не существует какой-то определенной урожайности для данной местности. Есть конкретная урожайность в каждом отдельном хозяйстве.
В благоприятные по природным условиям годы разница в урожайности между предприятиями с разными рейтингами уменьшается, в неблагоприятные — резко возрастает. Например, в исключительно неблагоприятном для ранних зерновых 2000 году автор наблюдал урожайность озимой пшеницы на полях рядом расположенных ХОЗЯЙСТВ:
- 7 ц/га — хозяйстве с рейтингом «В»;
- 20 ц/га-с рейтингом «Б»;
- 30 ц/га — с рейтин гом «А».
Для прогноза урожайности можно использовать и более сложную, и более простую методику. Учитывая, что банкиров с агрономическим образованием в стране, по всей видимости, не очень много, автор предлагает самый простой вариант прогноза урожая в хозяйстве — потенциальном заемщике.
Итак, весомые коэффициенты влияния природных и «антропогенных» (поддающихся влиянию человека) факторов на урожай в зависимости от рейтинга хозяйства.
| Погодные условия | Неблагоприятные погодные условия | Средние погодные условия | Благоприятные погодные условия | ||||||
| Рейтинг хозяйства | А | Б | В | А | Б | В | А | Б | В |
| Природные факторы | 0,99 | 0,67 | 0,4 | 1,0 | 0,86 | 0,70 | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Антропогенные факторы | 1,60 | 1,27 | 1,08 | 1,68 | 1,36 | 1,14 | 1,75 | 1,45 | 1,20 |
| Потери, кражи | 0,90 | 0,85 | 0,80 | 0,90 | 0,85 | 0,75 | 0,85 | 0,75 | 0,70 |
| Результирующий коэффициент | 1,43 | 0,75 | 0,35 | 1,51 | 1,00 | 0,60 | 1,49 | 1,09 | 0,84 |
Как пользоваться этой таблицей? Возьмите в местном райуправлении сельского хозяйства оперативные данные по урожайности интересующих вас культур за последние три-пять лет. Средняя по району урожайность умножается на результирующий коэффициент в соответствии с рейтингом хозяйства. Для реальной оценки используйте колонку со средними погодными условиями.
ПРИМЕР РАСЧЕТА УРОЖАЙНОСТИ
Допустим, средний урожай озимой пшеницы — 22 ц/га. Следовательно, прогнозируемый урожай составит для хозяйств с рейтингом:
- «А» — 22 х 1,51 = 40 Ц/га;
- «Б» — 22 х 1,00 = 22 ц/г»;
- «В» — 22 х 0.60 = 16 Ц/га.
Ни в коем случае не используйте данные по урожайности самого хозяйства! В 95% случаев они не будут соответствовать действительности. Крупные хозяйства обычно завышают урожайность, мелкие, чаще использующие в своей работе «черный нал», ее занижают. Поэтому средняя урожайность по многим хозяйствам будет более объективным показателем
В ПРАКТИКЕ ЗАВЫШЕНИЯ УРОЖАЙНОСТИ ИСПОЛЬЗУЕТСЯ ТРИ СПОСОБА:
- НЕВИННАЯ ЛОЖЬ
- НАГЛОЕ ВРАНЬЁ И
- СТАТИСТИКА..
Невинная ложь используется крупными и средними хозяйствами. Суть способа — в дополнительных неучтенных землях (полевые дороги, природоохранные зоны вокруг водоемов и субаренда земельных паев). Арендаторы-неудачники часто отдают свои земли более крупным хозяйствам, а поскольку субаренда запрещена украинским законодательством, ее просто «не светят» в отчетах.
Наглое вранье — когда зерно и другие корма списывают на корм скоту, хотя тот его и не нюхает.
Статистика — самый прогрессивный способ приписок. Суть — в искажении данных по посевным площадям: площади под зерновыми уменьшают, а под зерновыми на зеленый корм и так называемым «паром’ — увеличивают.
ШАГ ПЯТЫЙ
Обычно у крестьян нет денег по двум причинам: неурожай и нечего продать; урожай, но нет цены. На практике определить денежную стоимость будущего урожая непросто. Автор рекомендует исходить из следующих соображений:-
- цены на основные с/х культуры тяготеют к мировым;
- — в неурожайные годы цена на с/х продукцию растет, в урожайные — падает;
- — хозяйства с более высоким рейтингом выгоднее продают свою продукцию.
Практика показывает, что доход хозяйств с рейтингом «А» стабилен при любых погодных условиях, а с рейтингами «Б» и «В» в случае ухудшения погодных условий — падает. Сравните доход разных хозяйств от одного гектара пашни (озимая пшеница):
| Погодные условия | Неблагоприятные погодные условия | Средние погодные условия | Благоприятные погодные условия | ||||||
| Рейтинг хозяйства | А | Б | В | А | Б | В | А | Б | В |
| Средняя цена за тону | 750 | 550 | 450 | ||||||
| Урожай, центнеров с га. | 31 | 16 | 7 | 40 | 27 | 16 | 49 | 36 | 28 |
| Доход, грн. | 2325 | 1200 | 525 | 2200 | 1485 | 880 | 2205 | 1620 | 1260 |
Таким образом, при ориентации на среднюю урожайность и среднюю цену можно более-менее реалистично оценить залог. Я бы рекомендовал учитывать мировые цены и следующие дисконты для хозяйства рейтинга:
- А — 10 %;
- Б — 15 %;
- В — 20 %.
То есть при мировой цене пшеницы озимой $110 тонна, залоговая стоимость будущего урожая будет составлять:
Источник
➤ Adblockdetector