Прогноз по урожаю кукурузы

Мировой рынок кукурузы: прибыльные цены вряд ли скоро исчезнут

Глобальный прогноз по кукурузе на 2021/22 МГ предусматривает рекордное производство и использование, а также увеличение конечных запасов. Ожидается, что в текущем 2021/22 МГ мировое производство кукурузы достигнет рекордно высокого уровня 1198.22 млн. т (+7.4%), при этом наибольший рост ожидается в Соединенных Штатах, Бразилии, Китае, Украине и Аргентине.

Общее мировое потребление кукурузы увеличится до 1186.46 млн. т (+ 4,85%), но будет на 1% ниже производства. Это позволит поднять мировые запасы кукурузы от 290 до 301,7 млн.т (+4%).

По прогнозам, мировой экспорт кукурузы увеличится на 13.5%. Заметный рост импорта кукурузы наблюдается в ЕС, Турции, Иране, Японии и Мексике. Рейтинг крупнейших в мире производителей и экспортёров зерна кукурузы не изменился. На долю топ-4 мировых экспортёров — США, Бразилия, Аргентина и Украина — приходится 87,2% полного мирового экспорта кукурузы.

Крупнейшие производители и экспортёры зерна кукурузы в 2021/22 МГ

Страна

Производство

Экспорт

Всего:

1198.22

100%

201.91

100%

США. Прогноз американского производства кукурузы — 381,5 млн. т. Создаётся такое впечатление, что USDA упорно натягивает цифру производства выше 380 млн. т, спланированную ещё в мае 2021, которая обеспечит достаточное распределение кукурузы на кормовое потребление, использование для биоэтанола и подсластителей, семена, продовольствие и запасы, а также экспортные поставки.

Производство кукурузы в США от 380 млн.т, как ожидается, обеспечит среднюю сезонную цену на кукурузу на воротах фермы 5,45 $/Bu Ex-Farm (215 $/mt). Скорее всего, USDA скорректирует производство кукурузы в текущем маркетинговом году в сторону уменьшения, но даже при этом среднее годовое предложение кукурузы приведёт к увеличению внутреннего потребления кукурузы в США и её более высокому экспорту.

Более высокие, чем ожидалось, переходящие запасы и незначительное увеличение производства, оцененное на основании данных об урожайности в 2021 году, будут способствовать более высокому экспорту. Увеличение экспорта ожидается из-за снижения конкуренции со стороны других крупных экспортёров, а также высоких мировых цен на кукурузу.

По прогнозам, внутреннее потребление кукурузы в США в 2021/22 году по сравнению с прошлым годом увеличится за счет использовании в производстве этанола.

Китай. Урожай кукурузы в 2021 году является крупнейшим за всю историю, но в то же время импорт кукурузы в Китай в 26 млн. т высокий, даже при том, что производство кукурузы в Китае увеличилось от 261 до 273 млн. т (+32.1%). Несмотря на рекордное производство, ожидаются относительно высокие цены на зерно и энергоносители. Прогнозируется импорт грубого зерна в 46,3 млн. т, на 3,1 млн. т выше, чем в 2020/21, и, в случае реализации, будет рекордно высоким.

Среди отдельных видов фуражного зерна импорт кукурузы прогнозируется на уровне 26,0 млн. т, ячменя — 10 млн. т, сорго — 10 млн. т. USDA рекомендовало Пекину снизить импорт кукурузы от ошеломляющих 28 млн. т в 2020/21 МГ (обычно это 7 млн. т) до 20 млн. т в 2021/22 МГ. Снижение китайского импорта в сочетании с уменьшением поставок кукурузы из США сыграло большую роль в мировой торговле кукурузой.

Бразилия. 2021/22 маркетинговый год в Бразилии начался в марте 2021, первые поставки кукурузы урожая 2021 /22 МГ начались в сентябре 2021. Ожидаемое производство — 118 млн. т, потребление — 73 млн. т (в т.ч. 62 млн. т корма), экспорт 43 млн. т, переходящие запасы с учётом 1,7 млн.т импорта кукурузы для птицефабрик в Sao Paulo, вырастут на 3,7 млн. т до 8,4 млн. т. Увеличение производства кукурузы от 86 млн. т до рекордных 118 млн. т будет достигнуто за счёт повышения урожайности

Аргентина. Ожидается, что неблагоприятные перспективы производства ограничат экспорт из Аргентины и Бразилии в течение 2020/21 года, что поддержит экспорт США в первой половине 2021/22 года. Рыночная доля Аргентины в мировой торговле кукурузой составляет почти 20%.

Украина. В начале осени производство кукурузы в Украине проектировалось в 39 млн. т, однако в начале октября оценка была пересмотрена в сторону понижения на том основании, что сбор урожая идёт темпами более низкими, чем ожидалось. Прогнозы синоптиков о более ранней и более холодной зиме, а также начало сезона дождей со второй половины октября, при таких темпах уборки урожая могут закончится более высокими неубранными площадями кукурузы. Снижение производства неизменно закончится более низкими переходящими запасами и более низким экспортом; эту нишу на мировом рынке, как ожидается, займут США.

Прочие страны. Зарубежное прогнозное производство кукурузы в других странах практически не изменится, поскольку рост в ЕС, Канаде, Венесуэле и Сербии в значительной степени компенсируется снижением в России и Гватемале. Производство кукурузы в ЕС увеличится, отражая увеличение производства в Польше и Румынии, которое больше, чем компенсирующее снижение производства во Франции и Болгарии. Производство кукурузы в Канаде выше, что отражает благоприятные перспективы урожайности для Онтарио. Экспорт кукурузы увеличивается для Индии и ЕС, частично компенсируя сокращения для России и Вьетнама.

На 2021/22 МГ импорт кукурузы снижен для Вьетнама, Чили, Алжира, Израиля, Ливана и Саудовской Аравии, но увеличен для Бангладеш. Конечные запасы кукурузы за рубежом выше, в основном из-за увеличения в Китае и Мексике.

Цены

Фьючерсы на кукурузу значительно упали с июльских максимумов, но продолжится ли эта тенденция? Покупатели нервничают не меньше, чем продавцы. Собираются ли фермеры закрыть зерно в элеваторах, зная прошлогоднюю динамику цен на кукурузу? Фундаментальные показатели кукурузы в долгосрочной перспективе по-прежнему являются высокими и могут влететь вверх, даже в то время, как краткосрочные тренды идут вниз.

Сезонные цены на кукурузу, как правило, достигают максимума в начале июня и достигают минимума в начале октября. В настоящее время декабрьские контракты торгуются в ценовом диапазоне 5,3 $/Bu (208 $/mt Ex-Farm), оставаясь недалеко от 9-месячного минимума в 4,9 $/Bu (193 $/mt Ex-Farm), достигнутого в начале сентября. Урожай в США продолжает быстро расти, добавляя к и без того достаточным запасам (38,1 млн.т против ожидаемых 35,8 млн.т). Кукуруза с поставками в марте 2022 торгуется в области 5,42-5.47 $/Bu (213-215 $/mt Ex-Farm).

12 октября 2021 года Министерство сельского хозяйства США [USDA] выпустило отчёт WASDE, оптимистический для сои и кукурузы, который способствовал кратковременному снижению цен на кукурузу и соевые бобы.

Экспортные терминалы США замедлили отгрузки кукурузы с терминалов из-за ураганов, а это очень важный показатель особенно в год, когда урожай огромный. Кроме того, по данным Национальной метеорологической службы снегопад, который сегодня находится в северных и центральных Скалистых горах, движется к северным равнинам. Зона его покрытия может усилиться до восточной Монтаны и западной Дакоты. Эта система также будет поддерживать усиление грозовой активности на больших участках равнины перед сильным холодным фронтом. В центральных и южных районах проливные дожди могут привести к внезапным наводнениям. Ураган «Помела», скорее всего, завтра с западного побережья Мексики начнёт перемещаться с северо-востока на южные равнины.

Производители могут вздохнуть спокойно: прибыльные цены на кукурузу в 2021 году вряд ли скоро исчезнут, поскольку мировые запасы по-прежнему остаются на исторически низком уровне. Не стоит удивляться, что цены на кукурузу сегодня закончили торговую сессию снижением. Это, скорее всего, можно объяснить лишь текущим отчётом USDA, в котором министерство хоть и незначительно, но повысило производство кукурузы в США на 2021 год. AgroInsightex ожидает, что USDA в течение маркетингового года скорректирует график в сторону понижения, тем самым, повысив спрос и цены.

Ольга Кулакова, СЕО компании AgroInsightex

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Ответственность за цитаты, факты и цифры, приведенные в тексте, несет автор.

Источник

Прогноз на глобальном рынке кукурузы в 2021/22 гг. Ключевые факторы, влияющие на формирование цен.

Прогноз на глобальном рынке кукурузы в 2021/22 гг. Ключевые факторы, влияющие на формирование цен.

Глобальное влияние на рынок кукурузы оказывает баланс мирового рынка, а также уровень производства и потребления. Значимым фактором остаются позиции инвестфондов, которые инвестируют в товарные рынки, и кукурузы, в частности. Также на рынок кукурузы будет оказывать влияние восстановление этанольной промышленности, которая является одним из основных потребителей зерновой в США.

Одним из топовых игроков мирового рынка является Китай. В 2020/21 МГ КНР существенно нарастила импорт кукурузы и сои. По последним прогнозам, USDA, в 2021/22 МГ Китай импортирует 26 млн тонн кукурузы, что соответствует предполагаемому по результатам текущего сезона показателю.

По рыночным оценкам, Китай уже закупил порядка 11 млн тонн кукурузы нового урожая из США и 4-5 млн тонн зерновой украинского происхождения.

Также спрос Китая будет важным фактором для ценообразования. USDA оценивает импорт Китаем в 26 млн тонн, но есть мнения некоторых участников рынка, что КНР может импортировать больше.

В Бразилии наблюдались засушливые погодные условия во время посевной кампании, результатом чего стало то, что около 50% кукурузы были посеяны менее «оптимального окна» для посевов, что оказало негативное влияние на урожайность.

На данный момент ожидаемое снижение производства зерновой в стране уже было по большей части интегрировано рынком в цены. Бразилия однозначно соберет более низкий урожай кукурузы, и единственный вопрос – насколько? Эксперты USDA прогнозируют данный показатель на уровне 98,5 млн тонн, IGC – 95 млн тонн, Agroconsult – 92 млн тонн, FASS – 94 млн тонн.

Источник

Прогноз: Аналитики USDA увеличили оценку урожая кукурузы в мире в 2021/22 МГ

Аналитики USDA повысили прогноз мирового производства кукурузы в 2021/22 МГ до 1 204,62 млн т, что на 6,4 млн т больше предыдущего прогноза.

Об этом свидетельствуют данные отчета USDA за ноябрь.

Согласно данным отчета экспертов, мировой экспорт кукурузы в 2021/22 МГ оценивается на уровне 203,47 млн т, что на 1,56 млн т больше предыдущей оценки за октябрь. Прогноз конечных запасов также был повышен с 301,74 млн т на 2,68 млн т до 304,42 млн т.

Оценку для производства кукурузы в США в 2021/22 МГ аналитики USDA повысили до 382,59 млн т, что на 1,1 млн т больше по сравнению с предыдущим прогнозом. Прогноз экспорта кукурузы из США остался на уровне 63,5 млн т, конечные запасы по прогнозу снизятся на 0,16 млн т до 37,94 млн т.

«USDA немного повышает урожайность кукурузы до 177 барелей на акр, но урожайность сои падает до 51,2 барелей на акр. Трейдеры совсем не учли снижение урожайности сои, которая упала ниже торгового диапазона», — прокомментировала глобальный обозреватель по сельскому хозяйству в Thomson Reuters Карен Браун (Karen Braun) в Twitter.

По ее словам, прогнозы конечных запасов кукурузы в США снизились незначительно после повышения на 50 млн баррелей кукурузы, используемой для производства этанола, что компенсируется ростом урожая.

«Соевые бобы выросли меньше, чем ожидалось, благодаря меньшему урожаю, несмотря на сокращение экспорта на 40 млн баррелей. Экспорт пшеницы сократился на 15 млн баррелей», — подчеркнула Карен Браун.

При этом эксперты USDA оставили прогноз урожая кукурузы для Украины в 2021/22 МГ на уровне прогноза за октябрь — 38 млн т. Кроме того, экспорт зерновой, по прогнозам аналитиков, не изменится и составит 31,5 млн т, а конечные запасы останутся на уровне 0,91 млн т.

В основных странах-экспортерах кукурузы производство зерновой оценивается на уровне 242,5 млн т, что на 1,5 млн т больше прогноза за октябрь.

В свою очередь, согласно отчету USDA, показатели в основных странах-экспортерах относительно прогноза за ноябрь по сравнению с прогнозом за октябрь оцениваются на следующем уровне:

Эксперты USDA прогнозируют производство кукурузы в Китае в 2021/22 МГ на уровне 273 млн т, импорт — 26 млн т, конечные запасы составят 210,68 млн т, что на 1,51 млн т больше прогноза за октябрь.

Источник

Эксперты USDA сократили прогноз производства кукурузы в мире

Эксперты USDA понизили прогноз мирового производства кукурузы в 2021/22 МГ до 1 186,12 млн т, что на 8,68 млн т меньше предыдущего прогноза.

Об этом свидетельствуют данные отчета USDA за август.

Согласно отчету, мировой экспорт кукурузы в 2021/22 МГ оценивается на уровне 197,85 млн т, что на 1 млн т меньше предыдущей оценки. Прогноз конечных запасов также снизился с 291,18 млн т на 6,55 млн т до 284,63 млн т.

Оценку для производства кукурузы в США в 2021/22 МГ эксперты USDA снизили до 374,68 млн т, что на 10,53 млн т меньше по сравнению с предыдущим прогнозом. Прогноз экспорта кукурузы из США сократился на 2,54 до 60,96 млн т, конечные запасы по прогнозу снизятся на 5,18 млн т до 31,56 млн т.

«Конечные запасы кукурузы нового урожая в США оказались ниже, чем ожидали аналитики, так как меньший урожай перевесил сокращение спроса. Спрос на соевые бобы также сократился, но это оставило запасы нового урожая на прежнем уровне. Пшеница снизилась из-за меньшего урожая», — прокомментировала глобальный обозреватель по сельскому хозяйству в Thomson Reuters Карен Браун (Karen Braun) в Twitter.

При этом эксперты повысили прогноз урожая кукурузы для Украины в 2021/22 МГ на 1,5 млн т до 39 млн т. Кроме того, экспорт зерновой, по прогнозам аналитиков, увеличится на 2 млн т до 32 млн т, а конечные запасы останутся на уровне 1,11 млн т.

В основных странах экспортерах кукурузы производство зерновой оценивается на уровне 241,5 млн т, что на 2,6 млн т меньше прогноза за июль.

Прогноз для основных экспортеров кукурузы на 2021/22 МГ (показатели отчета за август по сравнению с июлем):

Эксперты USDA оценивают импорт кукурузы в Китай в 2021/22 МГ на уровне 26 млн т, производство — 268 млн т, конечные запасы — 198,16 млн т. Показатели остались без изменений с предыдущего отчета за июль.

Напомним, что аграрии всех областей Украины по состоянию на 5 августа проводят уборку ранних зерновых и зернобобовых культур. На площади 7,4 млн га (46% к прогнозу) при урожайности 4,35 т/га, намолочено более 32,25 млн т зерна нового урожая.

Источник